學(xué)同學(xué)
2025-06-28 09:16這里一邊說(shuō)dr是change in the rate over a small time interval, 另一邊dt是按照年計(jì)，兩者不會(huì)矛盾嗎，按年計(jì)不能算是small time 吧
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-07-03 09:40
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同學(xué)你好。若dt的單位是以年計(jì)，那么過(guò)去一個(gè)月就是dt = 0.083，過(guò)去一天就是dt = 0.004，以此類推?？梢?jiàn)dt的單位是年并不影響我們建模短時(shí)間內(nèi)利率的變動(dòng)。之所以如此，是因?yàn)樵趯?duì)像股票、利率之類的金融變量進(jìn)行建模時(shí)，我們是使用年化的期望和方差/波動(dòng)率。那比如說(shuō)我現(xiàn)在想知道一個(gè)月中利率的變動(dòng)，我就應(yīng)該在年化期望和方差的基礎(chǔ)上乘以1/12來(lái)進(jìn)行調(diào)整，這個(gè)1/12起到的就是dt的作用。如果1/12是意味著一個(gè)月的時(shí)間長(zhǎng)度的話，那么dt的單位就應(yīng)該是年。
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