學(xué)同學(xué)
2025-07-02 20:14怎么理解這類的CS變大,CVA也跟著變大,但是CS極高時候,CVA趨向于零,這不互相矛盾了嘛
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1個回答
楊玲琪助教
2025-07-05 04:48
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同學(xué)你好,
一般情況下,CS越大,說明對方違約風(fēng)險越高,CVA(潛在損失成本)自然跟著變大。極端情況下,當(dāng)CS高到離譜時(可以理解為對方幾乎肯定違約),則反而不會承擔(dān)未來風(fēng)險了(因為違約已成定局,沒有不確定性),此時CVA趨近于零??偨Y(jié)來說,低到中等風(fēng)險時,風(fēng)險越大CVA越高;但風(fēng)險高到極致時,反而不用對未來潛在損失進行估算了。
希望能解答你的疑惑,加油!
