嚴(yán)同學(xué)
2025-07-02 20:21為什么沒有凈額結(jié)算的時候是總敞口是所有價值為正的時候?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
楊玲琪助教
2025-07-03 04:19
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同學(xué)你好,
信用風(fēng)險敞口指的是當(dāng)交易價值為正時未來會有收益,如果對手違約這一部分收益就有可能會收不回,從而造成風(fēng)險,所以敞口通常指的是價值為正的部分。如果多筆交易中不存在凈額結(jié)算,說明多筆交易不能按正負(fù)價值相抵后的凈值進(jìn)行交割,所以敞口仍然只考慮價值為正的部分。
希望能解答你的疑惑,加油!
