TTER
2025-07-03 21:49這道題的答案是Alternative 1 and Alternative 2 are both appropriate strategies. 但SOR不是不適合大單,只適合小單嗎?為什么 Alternative 2也對呢?$500 million sell order應(yīng)該算大單了吧,不然也不會說有market impact.
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1個回答
Essie助教
2025-07-09 14:52
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同學(xué)你好,大訂單小訂單不是看絕對金額的,而是要看相對于市場的流動性。這里組合構(gòu)建里的trading是從原來的二級組合里搬上來的,他這部分原文沒說SOR更適用于小訂單。這部分是對任何pathway的同學(xué)都是一樣的。
同學(xué)既然知道SOR更加適合小訂單,說明同學(xué)是學(xué)了portfolio management這個pathway的,在這個pathway里面trading它講的更深了,才說了SOR適合小訂單。
