TTER
2025-07-03 21:49這道題的答案是Alternative 1 and Alternative 2 are both appropriate strategies. 但SOR不是不適合大單,只適合小單嗎?為什么 Alternative 2也對(duì)呢?$500 million sell order應(yīng)該算大單了吧,不然也不會(huì)說(shuō)有market impact.
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1個(gè)回答
Essie助教
2025-07-09 14:52
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同學(xué)你好,大訂單小訂單不是看絕對(duì)金額的,而是要看相對(duì)于市場(chǎng)的流動(dòng)性。這里組合構(gòu)建里的trading是從原來(lái)的二級(jí)組合里搬上來(lái)的,他這部分原文沒(méi)說(shuō)SOR更適用于小訂單。這部分是對(duì)任何pathway的同學(xué)都是一樣的。
同學(xué)既然知道SOR更加適合小訂單,說(shuō)明同學(xué)是學(xué)了portfolio management這個(gè)pathway的,在這個(gè)pathway里面trading它講的更深了,才說(shuō)了SOR適合小訂單。
