小同學(xué)
2025-07-03 22:23這里第二筆現(xiàn)金流104為什么不是直接用1年期的spot rate直接折現(xiàn)一期回來，4/（1+0.94%/2）+104/（1+1.37%）
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1個回答
黃石助教
2025-07-07 09:04
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同學(xué)你好。若按半年復(fù)利的話，那么一期為半年，當(dāng)使用一年期即期利率對一年后的現(xiàn)金流進行折現(xiàn)時，應(yīng)現(xiàn)將一年期利率調(diào)整為半年期利率（即1.37%/2），然后再使用半年期利率折現(xiàn)兩期至當(dāng)前（即除以（1+3.7%/2）^2）。
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