嚴同學
2025-07-04 11:24除了期貨,還有什么交易工具在其合約存續(xù)期間內會產生負MtM并對凈額結算產生有利影響呢?他們是怎樣產生產生負MtM的?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
楊玲琪助教
2025-07-07 01:18
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同學你好,
除了期貨,遠期合約(Forward)和互換合約(Swap)在合約存續(xù)期間也可能出現負的市場價值(負MtM),因此對凈額結算(netting)有利。原因是這些工具的價值都會隨著市場價格波動上下浮動,可能是正的,也可能是負的。比如,利率互換中,若市場利率變化對自己不利,就可能產生虧損(即出現負MtM);遠期合約若標的資產價格下跌,也會導致合約對多頭來說變成負值。
希望能解答你的疑惑,加油!
