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2025-07-06 17:15為啥置信水平高了以后var模型有可能高估風(fēng)險(xiǎn),這里面實(shí)際發(fā)生個(gè)數(shù)不是少了嗎,那說(shuō)明實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)比估計(jì)的低啊
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-07-07 09:38
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同學(xué)你好。當(dāng)超過(guò)VaR的損失的個(gè)數(shù)非常少的時(shí)候,我們對(duì)此有兩種解讀:一來(lái)是VaR模型是準(zhǔn)確的,因?yàn)槠浔旧碇眯潘骄秃芨?,不?yīng)該有多少損失比它大;二來(lái)是VaR模型水平偏高、致使沒(méi)有多少損失超過(guò)它。這兩種解讀我們是很難判斷出誰(shuí)對(duì)誰(shuí)錯(cuò)的,如果第二種解讀對(duì),那么VaR就是高估風(fēng)險(xiǎn)了。
