幸同學
2025-07-07 13:46這個紅色圈圈的數(shù)字是怎么算出來的
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
楊玲琪助教
2025-07-08 15:09
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同學你好，
這里組合的違約相關(guān)性是1，可以將組合看成一個整體，違約情況只有違約和不違約兩種情況，組合面值是1,000,000，回收率是0%，所以損失率是100%，所以違約時，損失是100%的損失，損失就相當于組合的面值1,000,000。
希望能解答你的疑惑，加油！
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追問
還有一個問題就是這個題目問的是99%的情況 為什么wcl就是2%對應(yīng)的1000000呢
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追答
同學你好，
這道題中損失只有兩種情況，也就是說損失分布是一個離散分布，所以找分位點時可以從損失最小往最大累計，此時累計概率分別是98%，100%，找99%的分位點應(yīng)該找累計概率大于99%的點，對應(yīng)的就是2%違約的情況。如果從損失最大往損失最小累計，那么累計概率是2%，100%，找99%的分位點對應(yīng)的就是找尾部累計概率大于1%的點，同樣對應(yīng)的是2%違約的情況。
希望能解答你的疑惑，加油！
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