lee
2025-07-09 14:20老師好 衍生里學(xué)的求swap本金用的是Duration:公式是NPS=(Duration of targer - Duration of portfolio / Duration of swap) * market value of swap。在parthway里,用的是BPV:NPS=BPV of target - BPV of portfolio / [NP*(BPV of swap/100)],這兩門課各論各的公式吧?在衍生里沒說什么swap報的是面值為100的BPV,直接就是duration
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1個回答
Simon助教
2025-07-09 16:38
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同學(xué),上午好。對的各論各的。但是其實區(qū)別不大。衍生是用的swap的duration,而pathway用的是swap的BPV。然后是100金額的BPV,BPV=100×0.0001×duration。算成100金額的,所以要除以100,換成1元的。
