caramelhan
2019-03-21 13:57請(qǐng)問(wèn)為什么選a?謝謝
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1個(gè)回答
Galina助教
2019-03-21 18:35
該回答已被題主采納
這題比較復(fù)雜。百題是有視頻講解的哦，視頻會(huì)更清楚一點(diǎn)。我這里先盡量文字給你表述一下哈。
根據(jù)A選項(xiàng)組合，到期的payoff是Short one put, short one unit of spot, buy one call【120】小于buy six units box spread【180】。
套利時(shí)空手套白狼，也就是不花自己一毛錢(qián)。
期初時(shí)，Short one put, short one unit of spot, buy one call收到120美元，然后用這120美元去buy six units box spread。
再多說(shuō)一下，這里利用的put call parity相當(dāng)于是利用Short one put, short one unit of spot, buy one call構(gòu)建的一個(gè)平價(jià)發(fā)行的債券，所以期初的現(xiàn)金流等于期末的現(xiàn)金流
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追問(wèn)
因?yàn)檫@是去年的，是老師給的電子版，所以沒(méi)有視頻只能這里問(wèn)了。
那個(gè)賣(mài)一單位spot 是收100塊 賣(mài)a stock 嗎？ -
追問(wèn)
120的payoff是怎么算的？
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追答
因?yàn)檫@是去年的，是老師給的電子版，所以沒(méi)有視頻只能這里問(wèn)了。
嗯嗯，我知道是去年的哈。今年這道題還在的哈。(*?▽?*)
那個(gè)賣(mài)一單位spot 是收100塊 賣(mài)a stock 嗎？
嗯，是賣(mài)一個(gè)stock
120的payoff如圖藍(lán)色熒光筆我圈出來(lái)的。
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