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2025-07-10 10:46Effective D的定義式中分母里的P指bond price,但在此習(xí)題中P代入的卻是portfolio的value,price和value二者應(yīng)該是不一樣,為什么在習(xí)題中代入的是value?是當(dāng)針對單個債券時P用price,但組合是視為一個整體計算時用value?
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1個回答
黃石助教
2025-07-11 09:08
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同學(xué)你好。對于債券(包括后面的期權(quán))而言,price和value兩個表述是等價的。對于衍生品中的遠(yuǎn)期、期貨、互換而言,其price與value需要區(qū)分(price指的是合約約定的未來的交易價格,value指的是合約本身的價值)。
