王同學(xué)
2025-07-11 17:22請問這里的久期中性指的是對于平行移動(dòng)來說嗎,就是無論怎么同向變動(dòng),久期不變?那和slope有啥關(guān)系,那不應(yīng)該是level那塊講的嗎?
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1個(gè)回答
Simon助教
2025-07-16 15:01
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同學(xué),上午好。
久期中性是保證整體portfolio的久期不變。但是內(nèi)部可以通過long 長期,short 短期,或者short 長期,long短期,來獲得。
如果slope,斜率變動(dòng),曲線變陡峭,那么duration neutral就是long 短期,short 長期,
如果是變平坦,那就是long 長期,short短期。
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追問
我看視頻里面說,久期中性構(gòu)建好了之后,不會(huì)受利率變動(dòng)的影響,但是斜率變化本身不就是一種利率變化嗎?這不是互相矛盾嗎
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追答
平行變動(dòng),那么不受影響。斜率變化,見截圖示范。
