蛋同學(xué)
2025-07-13 00:09煩請解釋下為什么Δ會隨著P漲而漲
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
蘇學(xué)科助教
2025-07-13 16:01
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同學(xué)你好,Delta 隨 P 上漲而上升,本質(zhì)是標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲時(shí)期權(quán)行權(quán)概率上升的體現(xiàn)。對做市商而言,這引發(fā)買入對沖的連鎖反應(yīng),可能加劇市場波動。Delta 是期權(quán)行權(quán)概率的度量Nd1,當(dāng) 標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲,行權(quán)概率增加,Delta 趨近于 1
