Yanhong Lu
2025-07-13 20:51Ho-Lee model 公式interest rate in the lowest node
老師我想問問有關(guān) The interest rate in the lowest node based on the Ho-Lee model 公式的一個(gè)疑問 ??o + (??1 +??2)???? ? 2??√(??t) 今年P(guān)E1的第45題,以下是否正確,2/3個(gè)月后的-2σ√dt(向下波動(dòng))一致,只是(λ? + λ?)dt(累積漂移)項(xiàng)目有所不同 2個(gè)月后的最低節(jié)點(diǎn)利率r = r? + (λ? + λ?)dt - 2σ√dt 3個(gè)月后的最低節(jié)點(diǎn)利率 = r? + (λ? + λ? + λ?)dt - 2σ√(dt)
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-07-14 09:43
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同學(xué)你好。三個(gè)月后的最低節(jié)點(diǎn)利率見下圖,應(yīng)為減去3σ√dt,其他沒有問題。
