嚴(yán)同學(xué)
2025-07-14 13:49解析里面為什么E(R)除以252不是根號(hào)252?為什么不能先計(jì)算出年VaR再整體除以根號(hào)252得到daily VaR?
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-07-15 17:34
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同學(xué)你好。期望和方差的話都是與天數(shù)直接成比例,標(biāo)準(zhǔn)差的話則是與天數(shù)的平方根成比例,該結(jié)論需要記住,具體推導(dǎo)見(jiàn)下圖。也正因如此,我們不能直接將VaR除以根號(hào)下252來(lái)進(jìn)行調(diào)整,因?yàn)槠渲械腅[R]并不是與天數(shù)的平方根成比例。
