木同學
2025-07-14 21:242025.2 mock2上11題 第2問, Determine, assuming an expiration price for WBIT of $47.50, which strategy presented by Brothers would be most profitable at expiration. 為什么選strategy1,而且答案計算時候,collar=S+P-C,并沒有計算S的收益 即ST-S0,只計算了 P-C 的收益,這是為什么?
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1個回答
Simon助教
2025-07-15 14:56
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同學,上午好。
因為題目是問的Determine,,不是calculation。所以第2題既可以考慮股票價格,也可以不考慮。
如果考慮股票價格,那么策略123,都需要把股票頭寸都算進去,計算total portfolio value,然后選最大的。
這種題只要統(tǒng)一就行,要么三個策略都考慮股票,要么都不考慮。
