宇同學(xué)
2025-07-15 16:45①麻煩老師解答一下這個(gè)題目，②另外記得好像有個(gè)公式是long asset + long put = risk free asset這個(gè)公式是否正確，如果這個(gè)公式正確，那么short call 應(yīng)該等于long put，那么應(yīng)該是借入risk free ，short underlying,但是這個(gè)題目中好像沒(méi)有這個(gè)選項(xiàng)，③investing proceeds是怎么翻譯？
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1個(gè)回答
Essie助教
2025-07-16 10:23
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同學(xué)你好，我認(rèn)為這道題目應(yīng)該選C，根據(jù)BSM模型，復(fù)制看漲期權(quán)的多頭是借錢(qián)買(mǎi)股，同理short call就是short sell stock同時(shí)，把賣(mài)空的錢(qián)拿去以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率投資，或者叫l(wèi)end money。賣(mài)空的錢(qián)就是proceeds。
你說(shuō)的long asset + long put = risk free asset是對(duì)的，那么short call也應(yīng)該是Rf-asset，-asset很好理解就是你說(shuō)的short underlying，但是+Rf，獲得一個(gè)rf是以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率投資的意思。
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