嚴(yán)同學(xué)
2025-07-15 20:12老師可以解釋一下A和B的原理嗎
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-07-16 10:04
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同學(xué)你好。這個(gè)就是根據(jù)VaR和ES的算式得出來的結(jié)論。從定性的角度來看,tail index越高,意味著損失數(shù)據(jù)本身的分布尾巴越肥(注意tail index > 0對應(yīng)損失數(shù)據(jù)本身分布是肥尾;= 0對應(yīng)損失數(shù)據(jù)分布尾部呈指數(shù)下降,如正態(tài)分布,這些分布是沒有肥尾的;< 0的話意味著損失數(shù)據(jù)分布的尾部是有限的),那么VaR和ES理應(yīng)越高(這兩個(gè)指標(biāo)本就是關(guān)注于損失數(shù)據(jù)分布的尾部);threshold越高,意味著我們使用更極端的損失進(jìn)行建模,算出來的VaR和ES也理應(yīng)越高。
