Wa仔
2025-07-16 11:24這里提到的flat natural neutral position不應(yīng)該算作是passive hedging嘛？為什么回答的第一個(gè)點(diǎn)說這和discretionary hedging相一致？
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1個(gè)回答
Simon助教
2025-07-16 14:54
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同學(xué)，上午好。
因?yàn)樵试S有偏離，而且是小偏離，所以是discretionary。
（with its investment policy statement (IPS) requiring a currency hedge ratio between 97% and 103% to protect against currency risk.）
然后，允許有偏離，不代表必須時(shí)刻偏離，可能現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)，沒觀點(diǎn)，那么依然和index保持一致，等看清市場(chǎng)了，在進(jìn)行偏離。
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