頡同學
2019-03-21 18:23老師你好,我想問一下這里的利率平價公式是不是錯了,另外這個是研究fx和fc之間的同向變動關(guān)系,是如何推導的,能具體說一下嗎?不是很理解
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1個回答
Irene助教
2019-03-22 13:18
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同學你好。
是的,這個利率平價公式有問題,分子分母都應該是加號。匯率標價是DC/FC,所以分子上是DC的利率,分母上用FC的利率。
同向變動關(guān)系:
當外國利率上升,RFC上升,F(xiàn)/S下降,也就是遠期匯率小于即期匯率,此時DC/FC下降,那么1塊錢的FC可以換到更少的DC,所以FC遠期貶值。
同樣,當RFC上升,外國債券價格下降。
所以FC的貶值,伴隨著外國債券價格的下降,是同向變化。
