Yuzuru
2025-07-17 23:51老師,對于index weight的限制,還是不太理解為什么個(gè)股在 index里的權(quán)重乘的是AUM而不是 market capitilization的3billion。AUM是經(jīng)理A管理的總資產(chǎn)金額,和題目中index weight of 0.2%有什么關(guān)系? 另外,請解釋下這兩段,對于其中誰是誰的百分之幾我還是有點(diǎn)模糊不清。謝謝
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
開開助教
2025-07-22 11:58
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
這些限制都是針對與基金本身的。而index weight的限制通常就是投資組合中某個(gè)position在組合中占比不能超過其在index中的占比的幾倍。本題相關(guān)的約束條件:
Index weight: The maximum position weight must be less than or equal to 10 times the security's weight in the index.
指的就是每個(gè)position最大的weight必須小于等于其指數(shù)權(quán)重的10倍,那么它在基金中最大的持倉規(guī)模就是=AUM*index weight*10
