AliceZhou
2025-07-18 08:30老師，如果用排除法做C前半句說的是risk tolerance，但是后半句說的是risk exposure，那risk budgeting不就在他倆中間嗎？把客戶的風(fēng)險(xiǎn)敞口和風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配從而進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算，這不是也是說得通的嗎？（有一道題就是說的是一旦企業(yè)的容忍度確定了，那么風(fēng)險(xiǎn)管理者就需要align risk exposures with risk appetite，而且當(dāng)時(shí)老師講的這就是risk budgeting做的事）
所屬：CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Essie助教
2025-07-18 15:41
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，關(guān)鍵是要區(qū)別“風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算”的定義。根據(jù)定義，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算是關(guān)于使用特定指標(biāo)（例如beta、情景損失）來量化并分配可承受的風(fēng)險(xiǎn)，因此選項(xiàng)B是最準(zhǔn)確的。
雖然風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算確實(shí)涉及將風(fēng)險(xiǎn)敞口與風(fēng)險(xiǎn)偏好對齊，作為風(fēng)險(xiǎn)管理過程中的一部分（正如你圖片上面所顯示的），但選項(xiàng)C具體關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)偏好和可接受的敞口，這更符合確定風(fēng)險(xiǎn)容忍度的初始步驟，而不是預(yù)算過程本身。
因此，因?yàn)檫@題B直接描述了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算的定義，所以B是最佳答案。
0
0
0
0
