屠同學
2025-07-20 08:43老師請問怎么理解這里的-0.25 delta比-0.10 delta option的strike price要高呢
所屬:CFA Level III > Derivatives and Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2025-07-24 13:38
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同學,上午好。
因為-0.1比-0.25要更加OTM,對與put 來說,更OTM,那么行權(quán)價要更低。
補充:
對于put來說,delta范圍是-1到0,越接近0,越OTM,越接近-1,越ITM。在表述時,習慣把負號省略,同時用百分制,比如-0.25的delta put,表示為25-delta put。
對于call來說,delta范圍是0到1,越接近0,越OTM,越接,1,越ITM。同樣,在表述時,習慣用百分制,比如0.25的delta call,表示為25-delta call。
