梁同學(xué)
2019-03-21 19:34No arbitrage approach. call 的組合是long call, short stock. 為什么put option 公式正負(fù)號也是一樣呢? long put, short stock 也不是delta neutral 的組合啊??
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1個回答
Paroxi助教
2019-03-22 09:39
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同學(xué)你好,這個問題可以詳細(xì)描述一下嗎?我理解下來你想問的是不是long call + short stock與 long put一樣?這可以理解為你賣出了一只股票,股票每下跌一塊錢你就賺一塊錢,同時由于你long了一個call,付出去一個期權(quán)費(fèi)。這個組合就變成你付一個期權(quán)費(fèi),股票每下跌一塊錢就賺一塊錢,相當(dāng)于long put的頭寸。
long put+short stock 確實不是delta neutral,應(yīng)該是long put+long stock才是delta neutral組合
