幸同學(xué)
2025-07-21 22:29A和B的情況,最終的收益都是增加的 講一下問什么增加 和c選項大部分是左偏是什么意思
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
蘇學(xué)科助教
2025-07-23 16:10
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互換利差下降意味著:互換利率相對國債收益率 “貶值”(要么互換利率跌得更快,要么國債收益率漲得更快)。策略邏輯是 “做多互換、做空國債”,本質(zhì)是押注互換比國債更 “值錢”(利差擴大)。若利差下降,互換相對國債貶值
做空國債的盈利邏輯:國債價格與收益率反向變動。做空國債時,若國債收益率上升,國債價格下跌,做空者可低價買回平倉,賺取差價(獲利)。
固定收益套利策略(如該策略)的收益分布通常呈現(xiàn)負偏度,原因是正常市場中,互換利差波動較小,策略可能獲得穩(wěn)定的小額盈利(分布主體集中在右側(cè)小盈利區(qū)間)
