李同學(xué)
2019-03-21 20:07請(qǐng)老師解析一下這兩道題，謝謝
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Cindy助教
2019-03-22 15:50
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，490題，負(fù)久期就是利率和債券價(jià)格同方向變動(dòng)，當(dāng)利率下降的時(shí)候，本金會(huì)提起償付，因?yàn)楸窘鸨惶崆皟敻兜袅?，所以可以還的利息減少了，對(duì)應(yīng)的interest only tranche的價(jià)值下降，所以這個(gè)是負(fù)久期。
491題，用修正久期的前提條件是未來(lái)的現(xiàn)金流是確定的，ABD3個(gè)選項(xiàng)都會(huì)導(dǎo)致未來(lái)的現(xiàn)金流不確定，而C選項(xiàng)和現(xiàn)金流沒(méi)有什么關(guān)系，它描述的只是一個(gè)客觀現(xiàn)象而已。
0
0
0
0
