嚴同學
2025-07-22 12:49老師可以再解釋一下Statement 3嗎
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2025-07-24 09:14
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同學你好。Statement 3說反了,Model 2中漂移項里的λ是一個常數(shù),而Ho-Lee model中漂移項里的λ是一個時變的項,會隨著時間的推移而不斷變化。這賦予了Ho-Lee model更高的靈活性,我們在課上也講過Ho-Lee model是可以匹配當前市場上的利率期限結(jié)構(gòu)的。
