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2025-07-22 21:06why an investor allocating asset amongst global equity index over long period should consider: the correlations between the return of indexes are close to one
所屬:CFA Level III > Asset Allocation 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Vincent助教
2025-08-05 09:50
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你好
教材里提到,若多個市場指數(shù)的回報高度同步,分散投資這些指數(shù)的組合將無法有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險,組合波動率可能接近單一市場的波動率。例如,市場聯(lián)動性在極端情況下會放大,當(dāng)全球經(jīng)濟(jì)衰退時,美股標(biāo)普500指數(shù)與歐洲斯托克指數(shù)兩者可能同步下跌,導(dǎo)致投資者無法通過跨市場分散來保護(hù)組合。
