張同學(xué)
2019-03-21 21:36老師您好！ 課本第143、65頁處的money duration的定義，一個要除以100、一個不除以100，哪個是正確的？ 或者如果都正確，能否幫忙指出規(guī)律，什么時候需要除以100什么時候不需要除以100？考試中該怎么判斷？
所屬：CFA Level III > Private Wealth Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Sherry Xie助教
2019-03-25 10:25
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，money duration有兩種求法。第一種就是我圖片里的方法,單純按照公式推。
第二種是我給你舉過例子的，計算 the money duration on a coupon date of a 2$ million par value bond that has a modified duration of 7.42 and a full price of 103.2, expressed for the whole bond and per $100 pf face value. 所以這里Money duration = MD*P,因為我們要求的是利率變動1%，度量每$100面值債券價值的變化。
-
追問
同學(xué)你好，money duration有兩種求法。第一種就是我圖片里的方法,單純按照公式推。
第二種是我給你舉過例子的，計算 the money duration on a coupon date of a 2$ million par value bond that has a modified duration of 7.42 and a full price of 103.2, expressed for the whole bond and per $100 pf face value. 所以這里Money duration = MD*P,因為我們要求的是利率變動1%，度量每$100面值債券價值的變化。
老師，第二種公式里，你也得除以100吧？你為什么不除以100？ -
追答
Money duration = MD*P， 不需要除以100啊， 這個P是按照100面值計算的一個bond price。
-
追答
dealta P= MD*dealt y.
0
0
0
0
