孫同學(xué)
2025-07-27 20:17第一題第二問,DTS = duration times spread, 長期債換成了短期債,duration下降, 但短期的credit spread上升, DTS確實有可能沒有下降不是嗎?所以C錯在哪里?
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1個回答
Simon助教
2025-08-25 10:07
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同學(xué),上午好。
因為sell 30-year BB-rated bonds and buy 5-year BB-rated bonds。都屬于BB-rate bond,同一評級,所以credit spread不變。但是因為duration下降,所以DTS是下降的。
