幸同學(xué)
2025-07-27 21:32再講一下d選項
所屬:FRM Part II > Operational Risk and Resiliency 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Michael助教
2025-07-28 10:45
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同學(xué)你好,這個題目考查信用風(fēng)險損失在壓力測試下的建模,本質(zhì)上是EL=PD*LGD*EAD。D選項是說,LGD這個數(shù)值可以用一種加權(quán)平均的方式算出來一個數(shù)據(jù)。
這個方法是一種相對落后的方法,因為它未能實現(xiàn)必要的細分(例如,按信貸產(chǎn)品類型、債權(quán)優(yōu)先級、抵押品類型、地域、貸款投放年份或貸款價值比(LTV)等維度),也未能證明其 LGD 估算值符合壓力情景的嚴峻程度。
最佳實踐的公司能夠?qū)p失分解為 PD、LGD 和 EAD 三要素,并能分別識別出每個要素的關(guān)鍵風(fēng)險驅(qū)動因素并為每一個貸款單獨建模。當然這么高的顆粒度是很有難度的,實踐中它們通常未能在其所有資產(chǎn)組合中始終如一地展現(xiàn)出此種精細程度。
