幸同學(xué)
2025-07-27 22:18這個題還是沒明白 為什么后來的公式要PD*(1-PD)
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
楊玲琪助教
2025-07-28 14:34
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同學(xué)你好,
這兩個PD是不同主體的PD。因?yàn)樵谟?jì)算BCVA時需要考慮自身存活率,而題中沒有給到存活率,所以需要根據(jù)1-PD來估算存活率。所以在BCVA的計(jì)算中,CVA部分考慮了對手的PD(counterparty)和自身存活率(即1-PD(financial institution)),DVA部分考慮了自身的PD(financial institution)和對手的存活率(即1-PD(counterparty))。
希望能解答你的疑惑,加油!
