小同學
2025-07-27 22:45老師可以麻煩解釋一下這一題嗎
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
蘇學科助教
2025-07-28 20:14
該回答已被題主采納
當 β 為正,市場上漲會帶來正收益(β?(R m?R f ),即 “市場貢獻”,而 α 是超過這一市場貢獻的超額收益。市場上漲通過 β 帶來了基礎收益,α 是在此基礎上的超額。題目表述可能簡化了邏輯,核心是 β 正→市場貢獻為正,α 是超額收益
-
追問
老師可以解釋一下選項里后半句話的意思嘛(就是alpha全部/部分來自于市場)所以這一題是選檔beta為正時,alpha全部來自于市場嗎?
