嚴(yán)同學(xué)
2025-07-28 23:25老師,不太明白WCL怎么算的,為什么WCL=28×1,000,000÷1,000×100%=28,000
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2025-07-29 11:37
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同學(xué)你好,
這道題中違約相關(guān)性為0,應(yīng)該是需要通過(guò)二項(xiàng)式分布建模損失發(fā)生概率,從而建模損失分布的,有了損失分布就可以找到WCL。不過(guò)這道題告訴我們“There is a probability of 28 defaults at the 95th percentile.”相當(dāng)于已經(jīng)告訴我們WCL對(duì)應(yīng)的是28個(gè)違約造成的損失,這里整個(gè)組合價(jià)值1000000,有1000個(gè)資產(chǎn),等權(quán)重,損失率100%,所以28個(gè)違約造成的損失是1000000/1000*28*100%。
希望能解答你的疑惑,加油!
