房同學
2025-07-29 21:35這里構建套利組合與強化課里提到的cds- bond basis有什么聯(lián)系 可以在具體講講cds- bond basis這個知識點的邏輯嗎
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1個回答
楊玲琪助教
2025-07-30 11:00
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同學你好,
這道題中bond yield spread是8%-4.6%=3.4%,CDS spread是1.5%,兩者間差了1.9%,所以可以套利。持有bond代表承擔信用風險,持有CDS代表對沖信用風險,所以套利交易為同向交易,通過買入bond再買入CDS達成。
CDS-Bond Basis是指CDS利差與債券收益率利差之間的差異,表示兩者之間對信用風險定價的不同。簡單來說,它反映了信用違約互換(CDS)市場和債券市場在同一參考實體(如公司或國家)上的定價差異。
希望能解答你的疑惑,加油!
