好同學(xué)
2025-07-30 11:01題目做出來了，用Rp-Rf=α+β（Rm-Rf）算的。以Fund1為例，8.25%-4%=α+0.91（8.6%-4%），即可算出α。其余以此類推。請老師看看我這么做對嗎？我沒看明白解析，那一串什么8.19%、7.86%等等什么意思，請解答，謝謝。
所屬：FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
蘇學(xué)科助教
2025-07-31 20:55
該回答已被題主采納
對的，提到的解析中“8.19%、7.86% 等”數(shù)字，其實是 基于 CAPM 計算的預(yù)期回報率（即 Rf + β × (Rm - Rf)），不是直接用于 alpha 的公式，但有些解析會先算這個值，再求 alpha = 實際回報率 - 預(yù)期回報率。例如：Fund 1 預(yù)期回報率 = 4% + 0.91 × 4.6% ≈ 8.19%（然后 alpha = 8.25% - 8.19% = 0.06%）
0
0
1
1
