螃同學(xué)
2025-08-01 14:37B選項的降低相關(guān)風險敞口為什么不對?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2025-08-04 10:11
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同學(xué)你好。相關(guān)性風險指的是金融變量間的相關(guān)性的不確定性所帶來的風險。舉個例子,比方說這里我是為我持有的債券頭寸買入了一份CDS當做“保險”,此時相關(guān)性風險便存在于發(fā)行債券的公司和CDS賣方之間的違約相關(guān)性。若該違約相關(guān)性上升,則意味著當債券違約時,CDS更傾向于不產(chǎn)生賠付。這是一個典型的相關(guān)性風險,在二級市場風險科目中也會具體來講,故此處應(yīng)為相關(guān)性風險敞口上升。
