185****1997
2025-08-01 22:47B問題,statement2,他說in a bearish market。。。。難道volatility smirk只有再bearish market才成立嗎?沖刺比較說的說在股票市場smirk成立呀。并沒有說是bearish or bullish的時候才成立呀。老師如何看待這個問題?
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1個回答
Simon助教
2025-08-05 17:02
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在市場上,投資者更多的是擔(dān)心股價暴跌帶來的損失,因此對OTM的 put需求會很大,就會推高OTM option的價格,使得通過價格反算出來的隱含波動率就偏高。這種現(xiàn)象在熊市時,更明顯。
