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2025-08-03 14:02為什么久期修正的時(shí)候要用8%而不是用10%?
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
蘇學(xué)科助教
2025-08-11 17:09
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久期(Duration)本質(zhì)是債券價(jià)格對(duì)利率變化的敏感性。當(dāng)計(jì)算利率變化(
Δr)對(duì)價(jià)格的影響時(shí),需在當(dāng)前利率水平 r處進(jìn)行一階泰勒展開(近似)。因此,公式中的分母 1+r,1+r 必須使用變化前的初始利率(8%)。
