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2025-08-03 14:48之前有一個考題,那種approach不涉搭到correlation,請問是哪一種?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
楊玲琪助教
2025-08-04 10:25
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同學(xué)你好,
標準Merton模型不考慮違約相關(guān)性,但通過引入共同市場因子等方式可以在拓展版本中建模相關(guān)性。CreditRisk+不直接建模公司間違約相關(guān)性,但通過引入系統(tǒng)性因素可以間接反映“相關(guān)性效應(yīng)”。CreditMetrics使用高斯copula結(jié)合評級遷移矩陣,明確建模了公司間的違約或評級變化相關(guān)性。Altman’s Z-score是用于單公司信用評估的評分模型,不考慮違約相關(guān)性。綜上,部分模型可以拓展,考試選最合理的一項。
希望能解答你的疑惑,加油!
