穆同學
2019-03-22 11:34老師上一個問題,pricing折回0,結算settlement折回2對么…valuation折回估值點t。0時定價,合約結束時結算,t時估值…
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1個回答
Paroxi助教
2019-03-22 14:25
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同學你好,swaption是期權互換合約,是給權利持有人在期權到期時一個權利,去選擇是否進入一份利率互換合約。我們的定價pricing都是基于0時間點計算的。PVA是將互換中的一系列現(xiàn)金流折現(xiàn)的現(xiàn)值。估值valuation是折現(xiàn)到合約期內的t時間點
