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2025-08-03 18:48Q4, 有些沒(méi)有明白有兩個(gè)callable date 用倒推法算value的邏輯,如果在Y1call 了, 那就債券就被贖回了,怎么還會(huì)有第二個(gè)call date??jī)r(jià)格倒推如何成立呢?
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1個(gè)回答
Vincent助教
2025-08-05 09:38
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你好
即使債券在Y1被贖回,定價(jià)必須假設(shè)在Y1未贖回時(shí),Y2的路徑仍然存在。這種假設(shè)是為了確保計(jì)算中完全覆蓋所有可能性,從而得到債券的合理估值。
