穆同學
2019-03-22 11:41老師,PVA到底是3筆賺的折回合約結(jié)束點還是折回0?
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1個回答
Paroxi助教
2019-03-22 14:24
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同學你好,swaption是期權(quán)互換合約,是給權(quán)利持有人在期權(quán)到期時一個權(quán)利,去選擇是否進入一份利率互換合約。我們的定價pricing都是基于0時間點計算的。PVA是將互換中的一系列現(xiàn)金流折現(xiàn)的現(xiàn)值。
