AliceZhou
2025-08-03 22:05老師，想問下Effective Duration 分析收益率曲線 平行移動parallel shift 的線性敏感度；而Key Rate Duration 分析收益率曲線 非平行移動non-parallel shift 的線性敏感度（一階導(dǎo)數(shù)）。Effective Convexity 分析收益率曲線 平行移動parallel shift 的非線性敏感度（二階導(dǎo)數(shù)）對嗎？還有想問下如果對的話記住這個點的關(guān)鍵是什么
所屬：CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Vincent助教
2025-08-06 09:55
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你好
是的。
我覺得快速記憶的點在于對比，可以通過表格對比，比如線性（一階） vs 非線性（二階），平行 vs 非平行。
Effective Duration → 平行 → 一階（線性敏感度）
Key Rate Duration → 非平行 → 一階（線性敏感度）
Effective Convexity → 平行 → 二階（非線性敏感度）
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