嚴(yán)同學(xué)
2025-08-04 13:00老師,沒(méi)明白這道題的邏輯,為什么DD就是-d2了,直接找-d2對(duì)應(yīng)的概率
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
楊玲琪助教
2025-08-05 10:09
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
DD泛指用于估算違約概率的一個(gè)指標(biāo),在merton model中通常指d2或-d2,在其他模型中可能有不同的定義,比如Moody有專門的DD的計(jì)算公式。在這道題中估算方法從merton model轉(zhuǎn)換成了KMV,但是DD的估計(jì)方法并沒(méi)有提到有所改變,所以合理猜測(cè)是沿用了d2或-d2,結(jié)合表格給到的數(shù)據(jù),可以假設(shè)DD=-d2來(lái)進(jìn)行計(jì)算。
希望能解答你的疑惑,加油!
