嚴同學
2025-08-04 18:02老師可以再講一下是怎么由非條件違約概率等于1%推出K=-2.33的嗎?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
楊玲琪助教
2025-08-05 10:53
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同學你好,
這道題考查的是單因素模型,在這個模型中非條件指的是市場因子m是一個隨機變量,而不是一個給定值。在m是一個隨機變量的情況下,單因素模型建模出的變量服從標準正態(tài)分布,且分布左尾通常對應違約。因此當已知概率為1%的情況下,可以得出判斷違約的分位點為-2.33。
希望能解答你的疑惑,加油!
