杜同學
2019-03-22 14:09(1)可否歸納一下model 1 model 2 vasicek model 和 Ho Lee Model的異同? 比如no drift,constant drift,constant volatility和decreasing volatility等。 (2)從vasicek的公式中如何看出decreasing volatility?
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Robin Ma助教
2019-03-22 19:28
該回答已被題主采納
同學你好,這三個模型牽涉到大量的語言描述以及公式推導,請參考基礎班的視頻TERM STRUCTURE MODEL,簡要來說,模型2比模型1多了一個擾動項drift(用希臘字母拉姆他表示),這是為了防止魔動率無限上升或者下降,ho lee是在模型2的基礎上再對每一期的擾動項拉姆他進行計量,V模型波動率遞減請參看視頻或者講義,由公式直接得出,這些知識在notes的第155頁,如果沒時間看書,可以看視頻以及講義。
