幸同學(xué)
2025-08-04 18:07解釋一下12 其中的1 的skew and kurtosis怎么判斷 2 沒(méi)明白啥意思
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-08-07 15:18
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同學(xué)你好。對(duì)于1,這個(gè)需要依據(jù)具體的數(shù)據(jù)去進(jìn)行計(jì)算,我們并不能直接通過(guò)看圖得出結(jié)論;2. 這里考查的是這樣一個(gè)結(jié)論:波動(dòng)率越高、期權(quán)價(jià)格越高。此處,隱含波動(dòng)率越高,意味著相對(duì)而言這個(gè)期權(quán)實(shí)際的價(jià)值要比BSM模型中的價(jià)格高一些。ITM call和OTM put都是處于隱含波動(dòng)率較高的部分,也就是說(shuō)它們的價(jià)格均相對(duì)較高,所以結(jié)論II不成立。
