嚴(yán)同學(xué)
2025-08-04 21:11老師那D選項(xiàng)的信用違約互換的敞口是如何變化的?形狀是什么樣子?
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2025-08-05 11:05
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同學(xué)你好,
因?yàn)閳D中的指標(biāo)是PFE,也就是某一時(shí)點(diǎn)一定置信水平下的極端大敞口。因此CDS的敞口曲線會(huì)有不同的情況,置信水平比較高的時(shí)候需要包含違約賠付的情況,此時(shí)敞口可能會(huì)上升到接近賠付金額。所以是一個(gè)不連續(xù)的曲線。詳見(jiàn)附圖。
希望能解答你的疑惑,加油!
