嚴(yán)同學(xué)
2025-08-04 21:33為什么最后算出來的就是from the perspective of the financial institution的BCVA?怎么判斷是-9還是9?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2025-08-05 11:16
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同學(xué)你好,
這道題涉及financial institution和counterparty兩方。題目要求計(jì)算的是financial institution的BCVA,在計(jì)算時(shí)計(jì)算的是交易對(duì)手違約帶來的風(fēng)險(xiǎn)CVA扣減自身違約給對(duì)手帶來的風(fēng)險(xiǎn)DVA。CVA計(jì)算用的是financial institution面臨的風(fēng)險(xiǎn)敞口EPE和對(duì)手(counterparty)信用利差,DVA計(jì)算用的是counterparty面臨的風(fēng)險(xiǎn)敞口ENE(從financial institution角度來看是負(fù)敞口)和自身(financial institution)信用利差。通過這樣計(jì)算出來的是financial institution的BCVA。
希望能解答你的疑惑,加油!
